Since the launch of China’s 14th Five-Year Plan (14th FYP) in early March, China’s climate commitments—to peak carbon emissions by 2030 and achieve carbon neutrality by 2060—have been the focus of discussion among global politicians, thought leaders, issue experts, and businesses. Increasing interest by the international community to partner with China on climate has followed this target, with opportunities for collaboration seen at the中国 - 法国 - 德国虚拟气候峰会, 这美国和中国气候节联合会议和声明约翰凯里和谢强华,而且领导人峰会气候峰会

“[美国和中国]打算采取适当的行动,以最大限度地提高国际投资和金融,以支持在发展中国家的碳密集化石燃料燃料能源转变为绿色,低碳和可再生能源。”

美国 - 中国联合声明解决了气候危机

与此同时,商界界旨在了解这些气候目标对市场的影响。随着我们等待当地政府政策和实施计划的详细信息,有关如何了解ESG勤奋和参与中国的疑问。

然而,第14届FYP明确地说明了一个方向,提高了对环境,社会和治理(ESG)问题的指示,在经济市场中具有兴高采烈的ESG飙升。“2019年,进入中国的ESG-主题ETF总计205亿美元,而2018年的49亿美元,”根据ping一个报告,“ESG投资也表现优势。”

因此,将需要在能源市场,技术解决方案和创新方面进行重大转变,以实现中国的变化。该转变需要投资者和贷方的全面承诺和参与,以确保金融流动支持中国对ESG的加剧焦点并帮助加速净零经济的旅程

FYP对投资者的意思是什么?ESG主题在看中国投资时锚定的哪些地方?投资者如何与其潜在的投资组合企业引发有什么风险和机会?

为了回答所有这些问题,投资者需要查看新型FYP中所列的更广泛的画面,以及相关行业升级计划和环境管理方法,因为风险和机遇在这种动态环境中会逐渐变得更加清晰。

以下是投资者可以寻求机会的五种方式:

1. ESG应在股权和信贷市场中被视为。

尽管监管环境和资本市场的快速变化,但由于ESG投资成为全球资本市场的主流,它仍处于中国早期阶段,尽管监管环境和资本市场的快速变化。许多贷方和资产管理人员还没有准备考虑或解决其投资决策中的ESG相关的风险和机会。

重要的是建立内部专业知识,以通过ESG披露投资披露,识别ESG风险和痛点,并将ESG因素整合到评估和决策过程中,包括查看特定的ESG因素此外,勤奋,投资组合评论,公司订婚等,帮助投资团队了解可持续性主题如何在中国创造战略投资机会。

2.能源市场和二氧化碳排放法规将改变。

虽然中国政府已承诺2030年碳排放量的碳排放量仍然是中国后期经济的核心。这是2020年尤为真实的,当时企业渴望在锁定和能源市场仍然严重依赖煤炭时恢复运营。

排放尚未达到转折点,导致中国的脱碳计划和全球气候努力可能受到危害。由于国家计划和努力将奠定基础,以实现2030年最佳排放的承诺,未来五年将是至关重要的。

因此,我们可以预期当地政府计划和政策,以及行业参与,使其迅速变化并迅速地与国家计划保持一致。因此,能源建筑投资和依赖于过时的能源生产的公司可能面临着越来越大的风险。

3.行业升级计划可能产生重大影响。

除了气候政策和目标之外,必须对FYP的行业升级计划进行更广泛的观点。这些计划是中国生态系统恢复努力的一部分,以及对生产成本增加,特别是社会和环境成本的回应。

自第十三家FYP以来,中国推动其行业逐步淘汰低端,劳动,或资源密集型制造,并用更高的增值生产和资源效率更换它。我们预计将在未来几年内加速。

由于这些计划,资源激烈和低增值业务可能会失去业务权,特别是在生态系统修复计划下的某些地区。它们也可能面临潜在的大量资本支出(CAPEX)成本,因为他们将需要升级其产品流程,改善污染控制机制和/或重新安置。

东莞一旦鞋类制造,现在旨在成为“国际制造城市和现代生态城市“以及建立”全球有影响力和竞争激烈的世界级高端制造业集群“在广东 - 港澳大湾区。在这些政策杠杆下,服装,染色和电镀等行业不再受欢迎,也不能获得长期环境允许的能力。

因此,投资者需要了解当前的社会和监管环境,特别是行业升级计划,以及这些变化如何影响当前和未来的业务足迹,投资需求,劳动力/人才以及商业许可证。

4.创新和机会 - 将由这些变化的必要性驱动。

一种指导于2021年2月发布,加快绿色和低碳循环经济的发展,该经济特别呼吁循环经济的驾驶变革。

许多机遇位于基础设施领域(钢,水泥,有色金属,建材),消费品(纺织品,造纸,皮革生产,塑料)和废物管理(污染控制和废物回收),这也是关键杠杆支持行业升级计划。

例如,在上海时装周期间,Kering和Plug和Play最近宣布了第二轮K代奖,重点是时尚和生物多样性。该奖项将在时尚行业的三个新初创公司上,重点是保护和恢复生物多样性。波兰北爱尔兰比分直播

5.与公司融合在不断变化的景观中。

在参与当前或潜在的投资组合公司时,最重要的是他们对变化景观的认识及其洞察力如何影响其公司。

如果投资组合公司不了解或没有关于变化的策略,这显然是一个潜在的红旗。在评估公司时,投资者应该寻求以下三个问题的答案:

  • 他们了解他们的能量,水,污染和其他材料脚印吗?
  • 他们是否有一个观点和战略来解决对其业务的可持续性影响,特别是与气候相关的问题?什么会改变,这将如何影响他们的业务?
  • 他们是否能够概述未来的风险和机会 - 不仅仅是对他们对业务的影响,而且在循环经济中寻求有价值的地方(例如回收整合)?

现在投资知识的时间

解开这些变更至关重要,以导航中国的不断变化的业务和监管局势。重要的开始是建立内部能力和专业知识,与利益相关者和商业伙伴合作,与您当前的投资组合公司进行与您的投资组合公司进行互动,并对未来的投资进行评估过程。在通知您本地化的投资策略和决策时,更广泛的见解对于理解当地,行业,环境和国家计划至关重要。

中国对可持续经济发展的方向。与此同时,改变全球政治和经济发展都会对市场和未来的商业成功产生强烈影响。在这些不确定性下,未来的情景规划方法将是一个很好的工具发展弹性业务战略。可持续产品的消费者意识和偏好也在发生变化,我们将在即将到来的博客中探索。

下一步是什么

BSR的中国队将继续解压缩新FYP的业务影响。未来的博客帖子将提供有关行业影响的更多细节以及企业应如何根据洞察力和对话的洞察力和对话以及跨部门的重要利益攸关方做好准备。

如果您有兴趣了解更多关于BSR如何帮助塑造中国战略的信息,请伸手